2020年11月，山东钢铁集团有限公司("山钢集团")于香港证券交易所挂牌发行3年期5亿美元债券。本次发债项目由山钢集团通过其境外全资控股子公司山钢国际信恒有限公司发行，山钢集团为本次债券提供跨境担保。
本项目克服欧美疫情反弹、全球股市下行、投资人投资更加谨慎等不利因素，最终以6.5%的票面利率完成定价，成功发行5亿美元3年期境外债券，创下近期无评级美元债的最大发行规模。本次境外债发行对企业畅通境外融资渠道，降低融资成本具有重要意义。
康桥在本项目中担任境内法律顾问，与联席全球协调人中泰国际证券、星展银行、中国银行、光银国际资本、渣打银行、工银国际、法国巴黎银行，国际法律顾问团队的近律师行（Deacons）、年利达律师事务所（Linklaters）所以及君合律师事务所、中天运会计师事务所、中审华会计师事务所等机构共同努力完成本次境外债发行。
山钢集团于2008年成立，是山东省属大型国有企业，旗下拥有包括3家A股上市公司和1家H股上市公司在内的十余家子公司（单位）。企业信用等级为AAA级。2020年8月，《财富》中文网发布世界500强排行榜，山钢集团位列459位。2019年，山钢集团钢产量位居世界第11位、国内第7位，综合竞争力评级位居中国钢铁企业A+（竞争力极强），列“2019 中国企业 500 强”第 124 位、“2019 中国制造业企业 500 强”第 45 位；2019 年山东省百强企业、工业百强企业第 7 位；荣获“2020年中国卓越钢铁企业品牌”、“钢铁行业改革开放 40 周年功勋企业”。
康桥所高级合伙人、管委会成员邓莉
康桥高级合伙人邓莉律师是该项目的负责人，邓莉律师擅长投融资、房地产、重大争议解决等领域法律服务，近年来在资产证券化项目、私募基金、信托、金融租赁、股权投资、并购重组等方面，为包括中铁十局、中铁八局、中建二局、山钢集团、山东能源在内的多家央企、省属大型企业客户提供优质法律服务；律师团队包括刘民国律师和卢志敏律师，在企业融资尤其是私募债发行领域和涉外非诉业务领域具备丰富的实务经验。
